力拓公布2022年财务业绩：息税折旧摊销前利润当期EBITDA 263亿美元，每股派息492美分
力拓集团首席执行官石道成（Jakob Stausholm）表示：“我们正在打造一个更强大的力拓，并努力实现推进我们的四大战略目标。我们的经营业绩有所改善，例如2022年下半年皮尔巴拉铁矿和铁路系统在下半年取得了多项生产运营纪录。我们还对未来增长进行投资，对绿松石山资源公司的收购，将我们在蒙古国的奥尤陶勒盖铜金矿项目的股份增加了一倍。我们在阿根廷的Rincon锂矿项目中取得了进展；并达成几项里程碑式协议，为皮尔巴拉铁矿业务的长期成功奠定了基础。
“我们继续致力于进行持久的变革，以加强职场文化，并与原住民、社区和其他合作伙伴建立更好的关系。我们会一如既往地秉承使命，寻求更好的方式。还有很多事情有待我们完成，但对于已经取得的进展，我备受鼓舞。
“尽管市场环境充满挑战，但我们资产的质量、优秀的员工和资产负债表的实力保障了我们的韧性。力拓也因此取得了稳健的财务业绩——当期息税折旧摊销前利润（EBITDA）263亿美元，自由现金流90亿美元，当期基本利润133亿美元，缴纳税费和政府特许使用费84亿美元。这使我们能够继续投资加强业务，并按公司政策派发80亿美元的总股息，派息率为60%。
“运营业绩的提升、外部关系的加强以及对业务长期实力的投资，确保我们可以继续为股东提供有吸引力的回报、投资维持性和增长性项目，同时为社会实现净零排放作出贡献。”
• 我们致力于打造一个安全的工作环境，杜绝灾难性事件，并减少工伤。力拓已经连续第四年实现零工亡，所有工伤事故频率维持在0.40。我们继续实施安全成熟度模型，这项安全蓝图描述了我们在打造强大的安全文化中采用的系统和行为。
在2021年创纪录的业绩背景下，2022年财务业绩保持稳健
• 经营活动产生的净现金为161亿美元，较2021年下降36%。其中，非经常性项目并不能反映业绩实力，这些项目共计减少了约20亿美元的经营现金流。自由现金流为90亿美元，其中资本支出68亿美元，减少9%，这是由于我们开启了以库戴德利（Gudai-Darri）为代表的皮尔巴拉产能替代项目。
• 净利润为124亿美元，较2021年下降41%，这反映了大宗商品价格的波动、能源和原材料价格上涨对我们运营的影响，以及运营成本和闭矿负债的通货膨胀率上升。2022年净利润的有效税率为30.9%，2021年为27.7%，主要原因是美国递延所得税资产减记了8亿美元。• 当期息税折旧摊销前利润（EBITDA）为263亿美元，较2021年下降30%，EBITDA利润率为45%。
• 当期基本利润为133亿美元（当期每股收益为819.6美分），较2021年下降38%。
• 截至2022年底，净债务为42亿美元。当年年初为16亿美元净现金，这主要反映了90亿美元的自由现金流，被117亿美元股东现金回报、收购绿松石山资源和Rincon锂矿项目的38亿美元所抵消。
• 全年股息为80亿美元，相当于每股492美分，占当期基本利润的60.0%，符合我们的股东回报政策。
实现我们的战略
• 我们将气候变化和低碳转型作为战略核心。我们正在实现自身资产脱碳，通过开发新的产品和技术帮助客户脱碳，并加大投资能源转型所需的材料。我们在四大目标的指导下运营业务和实现战略，以此确保我们能够提供世界所需材料，同时将股东回报最大化，并巩固力拓作为客户和其他重要利益相关方首选合作伙伴的地位。
• 我们继续致力于获得社会许可，以恢复信任和重建关系，尤其是与原住民的关系，并以坚定的决心实现优异的环境、社会和治理（ESG）表现。
• 为了成为最佳运营者，我们继续推广力拓安全生产系统（SPS）。我们实现了2022年的目标，在16个运营单位完成了30项部署，提高了这些场所的经营业绩。我们正在继续推进相关工作，以持续提高安全性、加强员工参与度，并可持续地提升力拓全球的经营业绩。• 在实现卓越发展的目标方面，我们在过去一年里取得了重大进展：
◦ 作为力拓十多年来在皮尔巴拉矿区的首个绿地铁矿项目，库戴德利在2022年成功出产首批矿石。增产工作正按计划进行，预计在2023年达到4300万吨的年产能。
◦ 我们与中国宝武钢铁集团有限公司同意就西澳皮尔巴拉地区西坡（Western Range）铁矿项目成立合资企业，并投资20亿美元（力拓投资13亿美元）开发该矿，年产能2500万吨。我们已经获得了所有主要环境和澳大利亚政府的批准，中国监管部门的审核仍在按计划推进。待全部运营要素就位后，该合资企业预计将于3月启动。力拓已开始早期工程的现场动员，并授予了主要合同。
◦ 我们同意与莱特勘探公司（Wright Prospecting Pty Ltd）共同对东皮尔巴拉地区的Rhodes Ridge项目的合资企业进行现代化改造。参与者已开始进行数量级研究，该研究将考虑在本年代末前进行开发运营，初始年产能可达4000万吨，但需获得相关批准。
◦ 2022年，我们在蒙古国奥尤陶勒盖的Hugo North地下铜金矿完成了19个放矿漏斗的爆破。随着我们改进了措施并加快了爆破速度，首个开采面（Panel 0）的首次可持续生产预计将提前到2023年第一季度。2022年1月25日，我们与奥尤陶勒盖项目合作伙伴达成了全面协议，重启合作伙伴之间的关系，并启动地下开采作业。
◦ 我们以31亿美元的对价完成了对绿松石山资源公司非控制性权益的收购，简化了奥尤陶勒盖项目的所有权，有力加强了力拓的铜资产投资组合，并彰显我们对该项目和蒙古国的长期承诺。
◦ 在以8.25亿美元完成对Rincon锂矿项目的收购后，董事会批准1.94亿美元，用于开发一个年产能3000吨的小型电池级碳酸锂工厂。这项投资包括开展早期工程以支持全面生产运营。第一阶段营地设施的建设已取得进展，完成建造可容纳250人的房间。我们收到了飞行许可证，承包商也已进场。首批可供出售的产品预计将于2024年上半年实现生产。
◦ 随着我们在几内亚、阿根廷和澳大利亚的活动不断变多，2022年勘探和评估支出增加24%，达到8.97亿美元。
在实现范围1和范围2碳减排目标方面取得进展
• 我们的范围1和范围2减排目标是到2025年减少15%，到2030年减少50%，这与《巴黎协定》1.5°C的温控目标保持一致，也极具挑战。与许多同行相比，我们大约80%的排放量是由于加工和生产金属和矿物活动的高温且难以降低排放，剩下20%则来自我们的采矿业务。低碳转型是复杂的，我们需要时间来开发新技术和实施重大项目，使我们的业务脱碳。
• 2022年，我们范围1和范围2的二氧化碳排放量为3030万吨（2021年为3100万吨），较2018年的基础线减少7%。这主要是由于科力托（Kennecott）和埃斯康迪达铜矿（Escondida）在几年前改用可再生能源发电，以及基蒂马特（Kitimat）和博因（Boyne）电解铝厂2022年的产量低于预期。由于我们在去年并没有如计划迅速推进减排项目的实际实施，因此脱碳项目的资本支出为9400万美元，低于预期目标。我们面临的挑战包括设备延迟交付、影响研究进度的资源限制、施工和调试延迟，以及项目准备情况。
• 对此，我们制定了六项减排计划，并配备专职人员，专注于我们产品组合的脱碳挑战：重新为我们的太平洋地区铝业务、可再生能源、铝阳极（ELYSISTM）、氧化铝工艺用热、矿物加工和柴油转型供能。我们正在培养能力并加深对脱碳挑战（包括限制因素和机遇）的理解，我们的相关运营支出在2022年增加到了约1.4亿美元。因此，我们能够更好地推动能源系统复杂和大规模的结构性变化，助力实现2030年的目标。
• 鉴于其中一些项目的准备时间较长，我们制定了一个额外的计划，以增加对基于自然的解决方案项目的投资，并有望对实现目标作出更大贡献。如果效果显著，这些项目可以在解决碳排放和生物多样性丧失方面发挥巨大作用，同时也使当地社区受益。我们从事“6+1”减排计划的员工，以及在技术方面的大量投资，将推动加速我们低碳转型所需的创新和改变，确保我们业务的长期韧性。• 力拓2022年气候变化报告可在我们的官网riotinto.com上查看。
经营活动产生的强劲现金流
• 经营活动产生的净现金为161亿美元，较2021年下降36%，主要由于我们的主要商品价格变动和营运资本增加了5亿美元（因铝库存原材料价格上涨所致）。我们还进行了一些非经常性的项目，它们并不能反映业绩实力。这些项目包括：在2022年，我们就2021年的利润向澳大利亚税务局（ATO）支付了11亿美元（15亿澳元）的尾款，从而导致税款增加（相较于利润）；就12个历史年度与ATO进行了4亿美元（6亿澳元）的结算；以及我们外部分红的货币对冲产生了4亿美元的现金损失，因此支付的税款（相对于利润）更高。截至2022年底，我们没有就澳大利亚利润的重大未缴税款。
•我们在增长方面进行了一些重大投资，以8亿美元收购了Rincon公司。我们还以30亿美元收购了绿松石山资源公司的非控股权益（包括交易成本），将奥尤陶勒盖铜金矿（我们最大的增长项目）的股份增至66%。68亿美元资本支出包括增长项目支出6亿美元，产能替换资本支出22亿美元，维持性资本支出39亿美元和脱碳支出1亿美元。我们的资本支出资金来自于经营活动，并预计，除奥尤陶勒盖地下矿的开发由项目融资外，将继续由内部为资本项目提供资金。
• 2022 年支付的117亿美元股息包括 2022 年 4 月支付的 2021 年年终普通股息和特别股息（76 亿美元）和 9 月支付的 2022 年中期股息（41 亿美元，包括外汇变动影响）。
• 由于上述变动，以及出售美国内华达州Cortez Complex总产量特许权使用费（Cortez特许权）所得的5.25亿美元现金，使2022年净现金减少了58亿美元，截至2022年12月31日的净债务为42亿美元。
指导目标
• 在2023年，我们的资本投资份额预计约为80亿美元（此前为80亿至90亿美元），包括约20亿美元的增长项目支出，这取决于西芒杜铁矿的支出增加情况。在2024年和2025年，该数额将上升到每年90亿至100亿美元，包括每年高达30亿美元的增长项目支出，取决于市场机会。此外，每年还包括约35亿美元的维持性资本支出，其中每年约15亿美元用于皮尔巴拉铁矿（取决于持续的通货膨胀压力和汇率），以及20亿至30亿美元的产能替换资本支出。我们的资本投资份额中约有40%是以澳元计价的。指导目标包括未来三年约15亿美元的脱碳项目，主要与皮尔巴拉的可再生能源有关：此后该进程将加速，我们直到2030年的最大支出预计将达到约75亿美元。这仍然取决于原住民和其他利益相关者的参与、监管部门的批准和技术发展。
• 2023年当期基本利润的有效税率约为30%。
• 产量和单位成本指导目标与2023年1月17日发布的2022年第四季度运营报告披露的目标相同。
• 铁矿发运量和铝土矿产量的指导目标仍然受天气和市场条件的影响。皮尔巴拉铁矿发运量指导目标仍然取决于新矿的达产，以及文化遗产的管理情况。